Где печатают доллары США: организация, место, процесс. Почему цб не может напечатать столько денег, сколько нужно.

Автор – Валентин Катасонов

Его книги взрывают сознание и меняют представление о жизни. «Капитализм», «Религия денег», «От рабства к рабству», «О проценте: ссудном, подсудном, безрассудном» – в них известный экономист Валентин рассказывает о мировых ростовщиках и банкирах, которые делают деньги «из воздуха» и скупают реальные ресурсы планеты, порабощают целые государства и народы. Недавно в свет вышло ещё одно его документальное расследование – «Диктатура банкократии и экономика смуты» . Название говорит само за себя. О том, почему одни страны живут в роскоши, а остальной мир на них работает и прозябает в бедности, и можно ли изменить существующий порядок, рассказывает автор…

– Современную экономику Вы называете ростовщической. Ростовщичество априори считается чем-то нечистым, греховным. А собственно, почему?

– Ещё древнегреческий философ Аристотель предостерегал от того, чтобы ростовщичество не стало нормой жизни. Он говорил, что это безумие, когда деньги производят деньги. Есть , а это в переводе с греческого означает домостроительство, домострой, удовлетворение необходимых жизненных потребностей. А есть хрематистика – накопление богатства . На современном языке это как раз и означает . Люди в древности были прозорливы и интуитивно более чутки, чем мы. Запрет на ростовщичество содержался и в Торе, и в Священном Писании, и в Коране. В былые времена ростовщичеством занимались подпольно, это «ремесло» осуждалось. В Средние века или в эпоху феодализма христианам было запрещено давать деньги в рост. Для них это было не богоугодное, грязное дело , и так сложилось, что ростовщичеством занимались – локально и подпольно.

А потом произошла так называемая буржуазная революция . И если внимательно посмотреть, кто готовил эти революции, кто был главным выгодополучателем, как сейчас говорят, бенефициаром , то мы увидим, что ими были .

Историки говорят, что буржуазная революция открывает простор для развития капитализма. Здесь важно подчеркнуть, что именно банковского капитализма , а не только промышленного и торгового. В 1913 году была создана Федеральная Резервная Система США – «печатный станок» по производству долларов. Финансовая , а это владельцы , банки с Уолл-стрит, захватила власть сначала в отдельных странах, а потом почти по всей планете. Мировые банкиры подготовили и развязали в ХХ веке две мировые войны. В итоге этих войн, доллар стал главной валютой человечества .

Банковская олигархия организует экономические и финансовые кризисы, в результате которых происходит ограбление большого количества людей, они теряют свои сбережения. Миром правит тот, кто печатает деньги . Наш российский – всего лишь «обменный пункт» по перекрашиванию доллара в рубли. Российские банки обеспечивают механизм по сбору богатств нашей страны. Конечным получателем являются ФРС.

Эксплуатация и закабаление всего мира происходит через всевозможные финансовые институты, такие как МВФ, центральные банки государств. Цель банкократии, мировой финансовой олигархии – тотальная власть над человечеством .

– Вы говорите о неизбежности глобальных финансовых кризисов в ростовщической экономике. Растолкуйте, что называется, на пальцах…

– Вся современная мировая экономика зиждется на кредитных деньгах. Денег в ней всегда меньше суммарного значения всех существующих денежных обязательств. Скажем, напечатала и вбросила в экономику 1000 единиц неких денег. Но обязательства по этой операции складываются из этой суммы, плюс суммы процентов, которые рассчитывает получить ФРС с выпущенных денег. Скажем, для круглого счета 50% . То есть мы имеем обязательств на 1500 единиц. Но в экономике крутится всего 1000 ! Где взять ещё 500 ? Возникает дефицит денег . А если есть дефицит денег, то появляются предпосылки для экономического кризиса. Что такое экономический кризис ? Это не просто какое-то случайное стечение обстоятельств. Это такая же закономерность, как «закон всемирного тяготения». Есть и ещё один железный закон – богатства стягиваются к денежному капиталисту, к тому, кто печатает деньги.

– Банки, с одной стороны, опутывают людей и целые страны через кредитов, делая их должниками. Но есть и другая игра: человек несёт свои деньги в банк и кладёт на депозитный счёт, и через какое-то время сам получает их с процентами. Как это так получается?

– Когда вы приносите наличные деньги и просите их поместить в банк на депозитный счёт – вы приносите законные платёжные средства – те деньги, которые выпущены Центральным банком. А дальше начинается «химия». Банки, получая эти деньги, могут выпустить на них в несколько раз больше долговых расписок.

Чтобы было понятно, как это работает, я приведу пример, как действовали ещё много веков назад, когда не было современных банков. Они оказывали такую услугу – хранение золота. В те времена деньги были металлическими – золотыми или серебряными. Вот вы приходите к такому ростовщику. У него оборудовано помещение, он может гарантировать вам сохранность ваших золотых слитков или монет.

Чтобы вы были уверены, что с вашим золотом ничего не произойдёт, вы получаете от него расписку в том, что вы разместили золота, например, на 10 фунтов. Отсюда, кстати, и название – фунт стерлингов. Но этой распиской можно пользоваться не только для того, чтобы получить обратно золото от ростовщика, но и использовать расписку, как бумажные деньги . Это удобно.

Некоторое время ростовщики действовали аккуратно, без отклонений от договорённости: под каждую расписку было определённое количество золота. И было стопроцентное обеспечение бумажной расписки. Но через некоторое время ростовщики поняли, что клиенты редко приходят за золотом. Да и зачем оно? Какой-то пережиток варварства. Людям удобнее пользоваться бумажными .

Ростовщики заметили, что можно пускать в обращение большее количество денежных знаков (расписок), чем золота, которое хранится в банке. И это называется «неполное покрытие обязательств». При 90% покрытии бумажных денег золотом эта диспропорция не очень заметна. Но аппетит приходит во время еды. Потом у банкиров было 70% обеспечения, потом 50%

Сегодня, конечно, в банках никакого золота нет . А аналог золота – денежные знаки, которые выпускает , законные платёжные средства, которые приносят вкладчики. Под эти законные платёжные средства коммерческими банками выпускаются другие платёжные средства (в роли которых когда-то выступали расписки за золото) – электронные знаки: депозитные или безналичные деньги. И коммерческий банк может выпустить 10 единиц безналичных денег под одну единицу, которую вы внесли на депозит – просто «напечатать из воздуха» движением компьютерной клавиши. Это называется банковский мультипликатор . При этом, если кто-то пустит слух, что у банка есть проблемы, 99% вкладчиков немедленно прибежит туда, чтобы забрать свои деньги. Но покрыть обязательства банк сможет не на всю сумму, а только на несколько процентов.

– Подождите, а что происходит с деньгами вкладчиков?

– Их может взять себе банкир и использовать на личные цели. Или какая-то часть этих денег идёт на выплаты по требованию другого клиента, который стоит в очереди за вами. Но ваших денег или ещё чьих-то хватит всего на несколько человек. Если их придёт много, то у банка возникнут проблемы. И банк надо объявлять банкротом. Если называть своими именами, то всё это – узаконенное фальшивомонетничество .

Мир финансов очень лукав. В законах и документах так всё написано, что простому человеку разобраться очень сложно. Клиент банка – всегда в проигрыше. Особенно мелкий клиент, каковыми и являются огромное большинство граждан. Они плохо представляют, что происходит внутри банка. Они наивно полагают, что их деньги куда-то инвестируются и «работают». На самом деле это просто «пирамида».

– А как же экономическая наука, какой в ней смысл, если всё так по-воровски прямолинейно и просто, чтобы не сказать «примитивно»?

– Я хоть и сам являюсь доктором экономических наук, профессором, считаю, что экономика – не наука . У неё нет понятийного аппарата и . «Профессиональные экономисты» ведут себя как жрецы, которые показывают какие-то графики, оперируют сложными терминами, а цель у них одна – заставить простых людей слушать их советы, брать кредиты или нести в банк деньги на депозиты.

Современная экономика – это идеология и «промывка мозгов» . В её основе лежит поклонение маммоне. Многие известные «учёные-теоретики» работали по заказу ростовщиков. Давид Рикардо был биржевым спекулянтом и близким другом Натана . Маркс, когда писал свой «Капитал», тоже, скорее всего, выполнял «социальный заказ» – рассказал, как промышленники эксплуатируют рабочего, но ничего не объяснил про роль банкиров. Идеи привели к революциям, на которых тоже наживались ростовщики.

А современные экономические учебники, для меня это очевидно, написаны по заказу «вашингтонского обкома». Тому, кто действительно хочет разобраться в экономике, советую почитать труды русских мыслителей: Сергея Шарапова «Бумажный рубль» и генерала Александра Нечволодова «От разорения к достатку» . Наши предки построили огромную страну, освоили гигантское пространство, руководствуясь здравым смыслом и православной верой, потому что понимали экономику, как домостроительство и отношения между людьми, основанные на нравственных началах. Когда мы стали жить по «вашингтонским» учебникам, страна превратилась в колонию.

– Какие задачи нам надо решить в экономике сегодня?

– Мы живём в военное время, посмотрите, что происходит на . Главная угроза для нашей страны исходит сейчас не от санкций, не от изоляции. Она – от и офшорной аристократии. Поэтому сейчас необходимо провести деофшоризацию российской экономики – за рубеж утекает не только прибыль, но и активы. Необходим президентский указ, чтобы российские компании в течение месяца провели перерегистрацию из офшорных компаний в юрисдикцию РФ . Не сделают – проводить национализацию .

Необходимо также изменить модели денежной эмиссии. Деньги должны выпускаться под внутренние проекты, а не под иностранную валюту, как сейчас. Сегодня кредитует западную и особенно американскую экономику и её же военно-промышленный комплекс. Необходимо также выйти из ВТО , принять запрет на трансграничное хождение капитала. Можно подготовить счёт для , как нас ограбили в 90-е годы.

Но, чтобы выйти из кризиса, нужно духовное оздоровление наших граждан. Только тогда экономика будет развиваться по нравственным законам. Чтобы экономика изменилась к лучшему, измениться к лучшему должны, прежде всего, сами люди.

Более подробную и разнообразную информацию о событиях, происходящих в России, на Украине и в других странах нашей прекрасной планеты, можно получить на Интернет-Конференциях , постоянно проводящихся на сайте «Ключи познания» . Все Конференции – открытые и совершенно безплатные . Приглашаем всех интересующихся. Все Конференции транслируются на Интернет-Радио «Возрождение» …

Все мы ежедневно пользуемся деньгами, но никто до конца не знает, как они работают. Почему за свои титанические усилия мы получаем только тонкие бумажки? Кто и как управляет деньгами? ПО чьим правилам мы играем в игру под названием «денежно-кредитные отношения»? Взгляд Марата Харисова на запретные темы современной экономики.

Все мы ежедневно пользуемся деньгами, но никто до конца не знает, как они работают.

Как происходит запуск денег?

Большинство людей воспринимают деньги, сталкиваются с деньгами, у кассы предприятия, где они получают их, в магазине, где они с ними расстаются, на рынке или в банке, когда они оплачивают кредит. По сути дела люди очень поверхностно знают, что такое деньги. У нас даже банкиры, в большинстве своем, не знают что такое в большинстве своем правила движения денежных поток. Система экономического образования так форматирует мозг современных экономистов, что они даже не знают, что твориться по соседству. Заучивают какие-то догмы и по этим догмам, по этим программам навязанным они и живут. Практически всю оставшуюся жизнь.

Современные деньги в мире, если идти по следу денег, являются как бы носителем и средой разрушительных правил движения денежных потоков, которые установила некая группа лиц, это частные лица. Современные деньги они не принадлежат государству, они принадлежат сообществу частных банков, владельцами которых являются частные лица, определенная группа. Многие называют это 300, 360 семейств самых богатых мира, которые не фигурируют ни в каких рейтингах, не в списках FORBES, триллионеры. Для них деньги – это то, что они могут напечатать в любом количестве, в любое время, когда они захотят. Эта группа лиц, она преследует единственную цель – это власть, власть абсолютная. Но они тоже ведомы, есть все-таки тот программист, который и их запрограммировал, они не виноваты, они тоже исполняют программы, как и большинство людей в своей жизни. Большинство людей проживают свою жизнь, ни разу не приняв не одного самостоятельного решения, потому что мир так организован, что подумать о своей жизни у человека не хватает времени, из-за вечной беготни за деньгами, за какими-то благами, которые можно приобрести за деньги.

У нас современные рубли являются производной доллара США. Как это происходит? Центральный банк Российской Федерации может печатать столько рублей, сколько есть долларов в валютных резервах центрального банка. Но количество долларов умножается на валютный коридор, курс доллара, который задается федеральной резервной системой США через всемирный банк, конструкции развития, МВФ, и таким образом рубль очень сильно привязан к доллару. Если доллар рухнет – рубль рухнет автоматически. Почему? Потому что правила, по которым рубли ходят в России, они заложены и установлены за океаном. Если в детстве мы играем в игры, будучи детьми в игру, где есть нолик и единичка, по сути, это плюсик-минус, то есть в итоге ноль, вся система работает. А денежная система работает по принципу «минус» для пользователя и «плюс» для того, кто установил эти правила движения денежных потоков.

В детстве мы не играли в игры, правила которых менялись в процессе игры, потому что это глупо играть в игру, где постоянно меняются правила. Почему глупо? Потому что, кто устанавливает правила, тот и выигрывает, плюс еще он меняет эти правила в течение игры. Будучи взрослыми, мы почему-то участвуем в этой игре, денежная игра. Она с заведомо отрицательным результатом, потому что любые деньги – это чей-то долг, а к этому долгу еще прикручивается какой-то процент. Так вот этот процент еще даже не напечатан, не создан и если обществу дали в кредит, к примеру, вождю племени дали кредит под проценты, то вождь племени потравит деньги на свое племя, в конце года собрав все даже эти деньги, вернет кредитору, то процента он вернуть не сможет. Почему? Потому что его еще в природе нет. И он вынужден брать на следующий год больший кредит, чтобы вернуть предыдущий кредит и проценты. Эта игра с заведомо отрицательным результатом она уже длится несколько тысячелетий. И мы взрослы люди, казалось бы, разумные существа ведет себя хуже детей, ведем себя абсолютно неразумно.

Кто печатает деньги в России?

Сейчас много публикаций, много видеофильмов по этому поводу снято. Печатает деньги Центральный банк Российской Федерации на основании того количества долларов, которое находится в золотовалютных резервах Центрального банка. На основании того коридора, то есть сколько должен стоить доллар в рублях, количество долларов умножается на этот курс и столько-то рублей печатается. Другого не дано, это заложено в уставе Центрального банка, это заложено в законе Центрального банка Российской федерации. По этому поводу очень много материалов и заинтересованное лицо легко найдет его в интернете. Центральный банк Российской Федерации по закону не является собственностью Российской Федерации.

По сути дела это частная лавка, которая устанавливает правила в нашем государстве, а ему установили это правило из-за океана и получается, мы играем в игру, правила которой меняются постоянно, их нам постоянно меняют. И как бы мы не работали, не рассаживались на 2-3 работах, мы богато жить не будем. Почему? Потому что эти правила меняет другой дядя. Поэтому наша основная задача – установить свои правила в своей стране и работать эти правила будут в интересах государства. На этом основании тогда нужно национализировать Центральный банк, но если это по каким-то причинам невозможно, тогда нужно будет учредить государственный банк Российской Федерации, починить его правительство, потому что деньги это очень важный механизм экономики. Правительство уже будет регулировать количество денег, сколько надо, сколько не надо. Тогда правительство сможет кредитовать промышленность, длинные кредиты, длинные деньги выдавать и сможет выдавать кредиты с отрицательной ставкой. Выдается предпринимателю кредит, он создает какой-то бизнес, строит завод или фабрику и возвращает: взял 100 000 000, вернуть должен через очень длительное время 90 000 000, к примеру. Почему? Потому что выгодно это государству. За это время он построил предприятие, многие люди получили возможность зарабатывать, появились налоговые отчисления, он совершил гражданский подвиг, соответственно, он достойный гражданин и такие люди должны всячески поощряться, потому что активных людей очень мало, обязательно их нужно поддерживать. Вообще помогать нужно сильным, иначе слабые погубят этот мир, а сильных людей не так уж и много.

* Дополнительная информация :
: Русское Агенство Новостей —

Обычно для производства денежной бумаги используются лен и хлопок. Содержание целлюлозы в конечном продукте составляет около 95-97%. Процесс производства начинается с загрузки хлопка (речь идет о нескольких тоннах хлопковых волокон) в бойлер.

Здесь исходный материал держат под очень большим давлением. После этого готовую массу волокон сливают в резервуар, где проводится осветление и очистка. Уже после этого массу подвергают прессовке, помещая в аппараты-размягчители.

Следующий этап — добавление специальной краски, которая изменяет оттенок еще влажной бумаги. На этом этапе идет и создание распознавательных водяных знаков (подробнее о них говорится ниже). Листы с защитными волокнами и водяными знаками отправляются на сушку, после чего бумагу скатывают в рулоны. Вес каждого рулона может составлять несколько тонн.

Кроме бумаги для производства бумажных денег нужны еще и специальные красители, химические соединения, сложное оборудование. Краски для банкнот отечественный «Гознак» закупает у швейцарской компании SICPA (делает специальные защитные типографские краски, чернила для опечатывания продукции, разрабатывает системы кодировки подакцизных товаров). Из-за роста швейцарского франка затраты на изготовление отечественных банкнот довольно быстро растут.

Но швейцарская краска всегда считалась самой качественной. Затраты на покупку краски при изготовлении купюр в Европе и мире в среднем составляют около 60% от общей суммы затрат на покупку компонентов и производство банкнот. Интересно, что способов производства бумажных денег несколько, не во всех странах деньги печатают по одному и тому же методу.

Что касается бумаги, то одно из основных требований к этому материалу — износоустойчивость. Деньги должны быть долговечными, чтобы они не приходили в негодность слишком быстро. Основной показатель износоустойчивости денег — сопротивление излому и разрыву. Бумажные купюры постоянно складывают и разгибают, их тянут за уголки и за другие части. Поэтому они не должны рваться. Прочность на разрыв определяется на динамометре. Эта характеристика выражается расчетной длиной в метрах полосы бумаги, с разрывом от собственного веса. У денежной бумаги этот показатель составляет тысячи метров (больше, чем у обычной бумаги).

Для того, чтобы обеспечить высокое качество и прочность печатного рисунка, денежная бумага должна обладать необходимой степень белизны, непрозрачности, гладкости и светопрочности. Эта бумага не должна менять свой цвет под воздействием внешних факторов (солнечный свет, например).

В России бумага для денег поставляется всего двумя предприятиями. Это Санкт-Петербургская бумажная фабрика Гознака и Краснокамская бумажная фабрика Гознака.

Защита бумаги

У бумажных денег обычно несколько степеней защиты. В числе прочих используются водяные знаки, которые могут служить также и своеобразным украшением. Создают водяные знаки еще при отливе бумаги. Рисунок получается за счет изменения толщины слоя волокна по плоскости купюры. Красивый и четкий водяной знак создать непросто, для этого нужно точное современное оборудование. Водяной знак в некоторых случаях сочетается с рисунком самой купюры.

На производстве денежной бумаги обычно есть мастерская водяных знаков, где работает большое количество высококвалифицированных специалистов. В частности, это граверы, которые переносят рисунки художников на штампы и металлическую сетку так называемого вала-дендироля. Иногда рисунки переносятся и на сетку цилиндра круглосеточной машины.

Дендироль — это уравнитель, который устанавливается на сетку машины, и при вращении образует на бумажном полотне отпечаток своего водяного знака. Этот способ обычно используется для создания бумаги с общим водяным знаком. Если же нужен художественный локальный знак, его можно получить при ручном отливе или же при помощи цилиндрической бум-машины. На сетке цилиндра в этом случае штампуют рисунки знака, а при формировании полотна бумаги создаются все условия, которые позволяют получить многотоновый художественный знак. Купюры многих стран имеют и специальные защитные (часто — цветные или металлические) волокна.

Водяной знак должен хорошо просматриваться на всех купюрах, и быть абсолютно идентичным для всех купюр одного и того же тиража. Подделать водяной знак нелегко, особенно это актуально для портретов.

На протяжении всего времени обращения бумажных денег должна быть обеспечена их идентичность. На практике это означает, что если купюра, образец денежного знака действует несколько десятков лет, то деньги, которые были изготовлены в последние годы действия этой купюры, должны быть идентичными с деньгами, которые были выпущены в самом начале периода. Правда, в течение этого периода могут вноситься некоторые изменения — например, добавляться новые средства защиты. Решение о модификации внешнего вида купюр принимают специальные органы, все изменения фиксируются. В России такой контроль осуществляет Банк России.

Разработка денежной купюры

Создание денежных знаков — очень сложный и достаточно длительный процесс, в котором задействованы специалисты разных сфер. Это и финансисты, и художники, и специалисты «Гознака»(в случае России), которые активно участвуют в процессе создания новых денег. После того, как заказчик (государство) обозначил все необходимые критерии изготовления купюры, начинают свою работу художники и гравировщики.

В Российской Федерации единственной денежной единицей признан российский рубль, эмиссию которого осуществляет исключительно Центральный банк. В его функции также входит защита устойчивости рубля и контроль за тем, чтобы в стране не были введены другие деньги. Рассмотрим детальней, как печатают деньги и почему нельзя выпустить так можно больше рублей, чтобы «хватило сразу всем»?

Еще совсем недавно каждый рубль подкреплялся мерой золота, но сегодня золотой запас не может обеспечить поддержку госбюджета и эту функцию стали выполнять кредитные (электронные) деньги.

Экономика постоянно развивается и появление новых ее ветвей – это необходимость для государства ввести новые финансовые средства в оборот. Но согласно теориям ученых большое количество денежной массы в обороте приводит к тому, что цены начинают расти на глазах, а экономика при этом стоит на месте. Именно поэтому деньги необходимо укреплять товаром, а не просто выпускать в оборот с надеждой, что это поднимет прожиточный минимум. Искусственную инфляцию сдерживает Центральный банк, он же занимается выпуском денег под притоком валюты.

Сколько печатают денег, и кто контролирует этот процесс? Выпуск осуществляется на основании количества валюты, которое на данный момент имеется в золотовалютных резервах названного выше банка.

Проще говоря, финансовый рынок находится в равновесии, поскольку денежный спрос уравновешивается по такой формуле: доллар в рублях должен стоить определённую сумму, на этот курс умножается количество долларов (имеющееся в запасе) и банк печатает столько-то рублей. Согласно заказу Центрального банка на фабриках Госзнака начинается процесс выпуска новых рублей.

Содержание

Особенности печатания денег

Создание денег своими руками у себя дома – это не только невозможно, но это еще и незаконно. Ведь не зря денежная система страны формировалась на протяжении многих лет и за все это время научилась старательно защищать купюры от подделок. Монетный двор, бумажные и печатные фабрики – все они задействованы в процессе выпуска новых купюр. Для этого используется только высококачественная бумага, которая отличается повышенной прочностью. Так купюры еще в момент выпуска защищают от скорого истирания, выгорания под воздействием температур, солнца, влаги и пр.

Где печатают деньги теперь понятно, а вот где взять бумагу для этой цели? Для дальнейшей печати рублей изготавливают особые типы бумаги, она создается по скрытой от всех технологии на фабрике в Санкт-Петербурге и Краснокамске.

Видов печати бывает несколько и все они задействованы в момент выпуска рублей в обиход:

  1. Офсетная. С ее помощью создаются пленки, защищающие от воды.
  2. Орловская. Позволяет добиться цветовых переходов на купюре, краску сначала наносят на форму и только потом переносят на бумагу.
  3. Высокая. Так можно создать небольшие бортики, именно с помощью этого способа на банкноте делается оттиск серии и ее номер.
  4. Металлографическая. Метод задействуют с целью создания на рубле углублений и если необходимо нанести высокоточные, мелкие рисунки.

Чем защищена банкнота?

Чтобы защитить купюры от подделок, применяются голографические знаки, отметки из волокон, которые видно только при ультрафиолетовом облучении, а также цветные нити.Суть инфракрасных меток в том, что на банкноту в нужных местах просто наносят специальный состав. А под воздействием ультрафиолетового излучения этот участок начнет отражать свет, чем будет доказана подлинность денег.

Некоторые волокна бумаги специально окрашивают в красный, зеленый и пр. цвета, которые располагаются хаотично. Если посмотреть на банкноту – она будет казаться фиолетовой, но близкое рассматривание через лупу покажет, что на купюре есть синие и красные участки, которые чередуются. Такой уровень защиты от подделок стал возможным благодаря использованию только передовых технологий.

В процессе тиражирования практически нельзя избежать повреждений бумаги по причине плохой прочности волокон или чересчур сильного давления. Поэтому бумаге предварительно придают светопрочность, белизну и устойчивость к механическим воздействиям. Деньги долго не «стареют» из-за применения еще одной хитрости – слой краски тщательно закрепляют, что делает бумагу еще прочнее.Новые банкноты ежедневно сотни раз сгибают, передают другим и считают.

Поэтому перед выпуском в обиход еще раз проверяют механическую прочность купюр на специальном приборе – фальцере. Он испытывает бумагу на излом, определяет уровень ее сопротивления к разрывам. Только в случае хороших результатов теста и после нанесения всех защитных знаков листы с напечатанными деньгами разрезают и выпускают в обиход.

Необоснованное увеличение количества денег, к сожалению, не сделает всех богатыми. Многие считают, что причина тому — недостаток золота в казне, мировой долларовый заговор или обязательный рост инфляции как следствие. T&P собрали самые распространенные мифы и мнения людей на этот счет и попросили эксперта объяснить, что они значат и насколько правдоподобны.

Валерий Черноокий

доцент кафедры макроэкономики Российской экономической школы (РЭШ)

«Нельзя напечатать больше денег, потому что их количество не должно превышать объем золотого запаса»

В настоящее время ни в одной стране мира количество денежной массы не привязывается к золотому запасу. Этот миф уходит корнями к золотому стандарту — монетарной системе, в которой каждая выпущенная денежная единица должна была по первому требованию обмениваться на эквивалентное количество золота. По мнению сторонников золотого стандарта, такая система гарантирует стабильность экономики, так как центральные банки не могут бесконтрольно печатать деньги, стимулируя инфляцию. Тем не менее, как показывает история, золотой стандарт в отдельные периоды был не защитой от макроэкономической нестабильности, а ее причиной.

Наиболее известный пример — период Великой депрессии 1929–1939 годов, когда ограниченное предложение золота и, соответственно, недостаточное предложение денег привели к дефляции, увеличению реальной долговой нагрузки на предприятия и население. Это вызвало рост числа банкротств, банковский кризис и, в итоге, — значительный рост безработицы и падение уровня жизни в США и Европе. Интересно, что похожие проблемы (хотя и в значительно меньшем масштабе) наблюдались в США в 1890-х, что послужило стимулом к появлению политического движения свободного серебра , выступающего за отмену золотого стандарта и введение стандарта биметаллического. По мнению ряда историков, события того времени аллегорически отражены в известной сказке Фрэнка Баума «Удивительный волшебник из Страны Оз» . Противоположный пример — «революция цен» , — эпизод из европейской истории XVI века, когда значительный приток золота и серебра в Испанию из недавно открытых Мексики и Перу привели к росту денежного предложения и повышению уровня цен к концу XVI века в 2,5–4 раза.

«Денежная масса должна соответствовать суммарной стоимости производимых в стране товаров и оказываемых услуг. У нас не хватает товара, чтобы напечатать больше денег»

В этом утверждении имеется логика. Наиболее важная функция денег — средство обмена. Представьте ситуацию: я читаю лекции по экономике и люблю кушать яблоки, фермер, у которого эти яблоки есть, хочет приобрести телевизор, но ему абсолютно не нужны мои лекции, а у моего соседа как раз имеется лишний телевизор, но тот готов обменять его только на вкусный борщ, который готовит тетя Клава, та же, в свою очередь, с удовольствием послушает мои лекции. В экономике без денег, чтобы обмен состоялся, нужно присутствие в одном месте всех четырех. Однако если есть бумажки, которые все принимают в качестве оплаты за товары и услуги, все происходит гораздо быстрее и без необходимости присутствия. Таким образом, бумажные деньги, не имеющие сами по себе никакой внутренней ценности, значительно сокращают издержки обмена и тем самым увеличивают благосостояние всех участников рынка.

Понятно, что чем больше стоимость товаров и услуг, производящихся в экономике, тем больше нужно денег для их обмена. Тем не менее взаимосвязь здесь не настолько прямая, как описано в утверждении. Каждый рубль в течение года может участвовать более чем в одном обмене, и, соответственно, для проведения всех транзакций может понадобиться меньше денег, чем стоимость имеющихся товаров и услуг. Скорость, с которой каждая денежная единица участвует в обмене, также может меняться с течением времени в связи с развитием финансового сектора, появлением новых банковских и финансовых инструментов.

Кроме того, деньги могут выступать в качестве средства сбережений. Если альтернативные, менее ликвидные финансовые инструменты имеют невысокую номинальную доходность, то мы немного потеряем, если сохраним деньги в трехлитровой банке или на счете в коммерческом банке, а не в недвижимости или в казначейских облигациях. Но если мы используем деньги в качестве сбережений, то возникает дополнительный спрос на денежную массу . Центральный банк может частично контролировать этот спрос, управляя номинальной процентной ставкой. Есть и другие причины, создающие спрос на деньги. Например, банкам нужно больше ликвидности (денег) в периоды, когда предприятия платят налоги.

В итоге, у любой рыночной экономики есть потребность в деньгах, которая сильно зависит от стоимостного объема производимых товаров и услуг. Тем не менее этот спрос также зависит и от других факторов, а, следовательно, простое правило, описанное в утверждении, не работает.

«По уставу МВФ (а Россия — член МВФ), никакое государство не может печатать своих денег сверх количества долларов в его резервах»

В современной версии Статей соглашения МВФ подобный пункт отсутствует. Он был изменен второй поправкой в 1978 году, которая наделяет государства-члены правом самостоятельно выбирать валютный режим. МВФ был создан как один из элементов Бреттон-Вудского соглашения в 1944-м, которое устанавливало двухуровневую международную валютную систему: цена золота жестко фиксировалась на уровне 35 долларов США за тройскую унцию, доллар США свободно обменивался на золото, а все остальные страны-участницы должны были поддерживать стабильный курс своих валют к доллару США (± 1%) с помощью валютных интервенций. Но такая система была неустойчива, и после значительного снижения запасов золота в течение 1968–1973 годов США отказались от фиксации цены золота, а другие страны — фиксировать свои валюты к доллару США. После Ямайской международной конференции 1973-го такой двухуровневый режим перестал существовать де-юре. Тем не менее небольшое число стран и сегодня добровольно используют режим валютного комитета , при котором денежная база (наличные деньги в обращении и резервы коммерческих банков в Центральном банке) на сто процентов должна быть обеспечена валютными резервами. В качестве примера можно назвать гонконгский доллар, строго привязанный к доллару США, или болгарский лев, фиксированный к евро.

«Объем денег зависит от показателей ВВП, которые не позволяют нам напечатать больше»

Нет никаких технических ограничений на эмиссию (печать) фиатных денег (то есть необеспеченных ничем, кроме гарантий государства, что они являются законным платежным средством внутри страны и будут приняты в качестве оплаты налогов и сборов). Затраты на эмиссию бумажных денег и монет обычно очень малы (например, выпуск однодолларовой банкноты сегодня обходится Федеральной резервной системе США в 4,9 цента, а стодолларовой купюры — в 12,3 цента). Более того, подавляющая часть фиатных денег (в США около 90% всей денежной массы, в России около 80%) вообще не имеет физического носителя (бумажного или металлического), так как представляет собой лишь электронные записи на счетах центральных и коммерческих банков. Эмиссия таких электронных денег практически бесплатна.

Тем не менее, принимая решения относительно кредитно-денежной политики, а, следовательно, и относительно количества денег в экономике, центральные банки учитывают динамику ВВП и других макроэкономических показателей (инфляции, уровня безработицы, темпов роста промышленного производства, обменного курса национальной валюты и так далее). Это связано с двумя основными причинами.

Во-первых, важнейшей целью центральных банков является поддержание низкой и стабильной инфляции. Мы уже знаем, что основной функцией денег является их использование в качестве средства обмена, а стоимость всех операций обмена в экономике, как правило, тесно связана с объемом производства и ВВП. Бесконтрольная эмиссия фиатных денег в конце концов приводит к росту инфляции, так как их большее количество означает больший спрос на товары и услуги, а их предложение ограничено производственными возможностями экономики (количеством и качеством рабочей силы, объемом капитала и земли, уровнем технологии и эффективностью государственных институтов), на которые денежная политика не оказывает никакого влияния в долгосрочной перспективе.

Во-вторых, все страны с рыночной экономикой подвержены циклическим колебаниям — буму и рецессии. Во время рецессий ВВП обычно падает ниже производственных возможностей экономики, растет безработица и неполная занятость, а предприятия не полностью используют имеющееся оборудование. Используя мягкую денежную политику, то есть печатая больше денег, Центральный банк может простимулировать спрос на товары и услуги, тем самым сгладить негативный эффект рецессии на ВВП и занятость. И наоборот, во время бума экономика растет слишком быстро, производство не поспевает за растущим спросом, что в итоге приводит к ускорению инфляции. В этом случае Центральный банк может ограничить спрос и снизить инфляционное давление, используя жесткую денежную политику, то есть сокращая денежную эмиссию.

«Если мы напечатаем много денег, вырастет инфляция, обесценятся зарплаты, пенсии, сбережения»

Да, превышение предложения денег в экономике над тем количеством, которое необходимо участникам рынка для обмена и для сбережений, может привести к росту инфляции. Однако происходит это не сразу и не всегда.

Во-первых, предприятия, магазины, рестораны и так далее меняют свои цены медленно, с течением времени. Это может быть связано с затратами на выпуск новых меню и каталогов или печать новых ценников (представьте себе издержки гипермаркета, когда нужно заменить десятки, а то и сотни тысяч ценников). Производственные издержки также растут постепенно, по мере того как предприятия начинают закупать и использовать новые, более дорогие партии комплектующих и материалов. Зарплаты также обычно индексируются и изменяются далеко не каждый день. Все это делает цены жесткими в течение нескольких месяцев, а то и лет.

Во-вторых, эффект дополнительного увеличения денежной массы на цены и выпуск зависит от состояния экономики в данный момент. Если экономика использует мощности полностью, дополнительный спрос не сможет значительно изменить выпуск товаров и услуг, так как для этого придется нанимать дополнительных работников, а их практически нет, или платить повышенную зарплату за сверхурочные для текущих сотрудников. Кроме того, потребуются новые станки, оборудование, производственные площади и так далее, а для их производства и установки требуется значительное время. В итоге, чтобы удовлетворить повышенный спрос, предприятия будут вынуждены поднимать цены, что приводит к инфляции. Если же эта денежная масса будет направлена на импортные товары, то это вызовет повышенный спрос на иностранную валюту и приведет к обесценению обменного курса, а, следовательно, к удорожанию импорта и дополнительной инфляции.

С другой стороны, если экономика находится в рецессии (то есть имеется большое число безработных и производственные мощности предприятий используются не полностью), то дополнительный спрос, вызванный увеличением количества денег, скорее всего, приведет к увеличению выпуска и снижению безработицы, в то время как инфляция вырастет незначительно. Другими словами, в таких условиях мягкая денежная политика может сгладить последствия кризиса без инфляционных последствий.

«Денег хватает, просто все они находятся в финансовом секторе. Поэтому даже если напечатать их больше, население этого не почувствует»

Действительно, банковский сектор является важной частью современной денежной системы. Более того, основная масса денег, используемая в денежном обороте, находится в банковской системе и создается коммерческими банками , а не с помощью эмиссии Центрального банка. Когда мы открываем текущий счет в коммерческом банке, мы можем использовать его для оплаты товаров и услуг (выписывая чек или рассчитываясь дебетной картой). Тем не менее мы обычно не тратим все деньги сразу, и в среднем за период на нашем счету всегда имеется какая-то сумма. Это дает возможность коммерческим банкам частично использовать наши деньги для выдачи кредитов другим предприятиям или потребителям. Оформляя кредит, эти предприятия или потребители получают деньги на свой текущий счет, которые могут использовать для оплаты товаров и услуг. То есть в дополнение к нашим первоначальным деньгам банк создает дополнительный объем денег. Этот процесс может повторяться, так как банк, в котором открыт текущий счет предприятия, получившего кредит, также может проделать подобную операцию. Однако возможности коммерческих банков по созданию денег не бесконечны и во многом зависят от объема денежной базы, то есть денег, созданных Центральным банком.

С другой стороны, утверждение, что население не почувствует влияние эмиссии денег, ошибочно. Да, верно, что деньги, эмитированные Центральным банком, обычно не поступают напрямую предприятиям и потребителям, а попадают в коммерческие банки, которые, в свою очередь, получают возможность увеличить кредитование реального сектора. Чем больше ликвидности поступает в банковскую систему, тем более дешевым и доступным будет кредит предприятиям и населению (это происходит не всегда, о возможных проблемах в следующем пункте). Соответственно, растет количество денег в обращении и спрос на товары и услуги. Если экономика находится в состоянии полной занятости, то такое увеличение спроса приведет лишь к увеличению инфляции. Однако в условиях рецессии такая мягкая денежная политика может сгладить падение выпуска и сократить безработицу без сильного инфляционного эффекта.

«Не надо печатать много денег, потому что мы их все потратим, а придется отдавать нашим детям»

В этом утверждении присутствует путаница между двумя различными понятиями: деньги и долг. В современной экономике практически любой долг (ипотека или потребительский кредит, выпуск государственных облигаций или расчет в ресторане по кредитной карте) связан с деньгами. Тем не менее долг — это не деньги. Мы можем взять в долг у соседа бутылку водки с обязательством вернуть ее через неделю вместе с ириской в качестве процентов. В этом случае есть долг, но нет денег. И наоборот, когда мы платим за бутылку водки в магазине наличными рублями, в платеже участвуют деньги, но никакого долгового обязательства не возникает: нам или нашим детям не нужно возвращать эту бутылку в магазин через неделю или через 20 лет.

Когда мы тратим деньги в магазине или в ресторане, они всего лишь меняют своего владельца, но никуда не исчезают. Магазин или ресторан смогут использовать этот рубль для покупки новых полуфабрикатов или для оплаты труда персонала. Официант из ресторана оплатит этим рублем покупку букета цветов для своей девушки и так далее. Поэтому вся страна в целом не сможет полностью потратить деньги, находящиеся в обращении.

С другой стороны, если наше государство берет в долг у других стран для оплаты текущих расходов, через 20 лет этот долг может оказаться серьезным бременем для бюджета, вынуждая правительство повышать налоги, а наших детей — расплачиваться за нас. В этом случае действительно может возникнуть проблема, описанная в утверждении, но она не связана напрямую с деньгами или денежной политикой.

«США смогли обмануть все экономические законы, печатая деньги как на конвейере и при этом не сильно страдая от инфляции. Все глобальные экономические процессы крутятся именно в долларовом эквиваленте, без доллара все рухнет. Этот спрос уравновешивает огромное предложение, создаваемое не прекращающим работы печатным станком. Чего не скажешь про рубль»

В этом утверждении есть несколько моментов, на которые стоит обратить внимание.

Во-первых, доллар США действительно является глобальной резервной валютой, однако влияние этого факта на денежную политику и инфляцию в США сильно преувеличено. Статус резервной валюты означает, что центральные банки и правительства других стран могут держать эту валюту в значительном количестве как официальный резерв и использовать ее для международных расчетов. По данным МВФ, в настоящее время порядка 62% официальных резервов в мире, валюта которых известна, номинированы в долларах США (это около 3,8 триллионов). Коммерческие банки, финансовые компании, предприятия и население в других странах также обладают значительным объемом наличных долларов и долларовых депозитов. Статус глобальной резервной валюты дает США небольшое преимущество на международных рынках капитала, связанное с возможностью брать долг по более дешевым ставкам, чем те, по которым США дает в долг другим странам (в экономической литературе это называется «чрезмерной привилегией»). Оценки такого преимущества разнятся и сильно зависят от используемых данных.

Однако статус глобальной резервной валюты не оказывает значительного влияния на кредитно-денежную политику Штатов, которая ориентирована на поддержание низкой и стабильной инфляции, полной занятости и стабильности банковской и финансовой системы внутри страны. Безусловно, дополнительный спрос на доллары США в качестве резервов (в виде наличной валюты и депозитов в Центральном и коммерческих банках Америки) со стороны других стран позволяет Федеральной резервной системе печатать относительно больше денег. Тем не менее этот дополнительный спрос незначителен по сравнению со спросом на доллары США внутри страны и, соответственно, не оказывает серьезного влияния на решения в сфере кредитно-денежной политики. Более того, сам факт того, что США довольно успешно справляются с задачей поддержания низкой инфляции и стабильности валюты, позволяет их доллару удерживать статус глобальной резервной валюты. Любые попытки бесконтрольного использования такого преимущества могут привести к его потере.

Во-вторых, американская денежная политика последних лет не противоречит экономическим законам. Наоборот, их ясное понимание смягчило последствия наиболее серьезного после Великой депрессии финансового кризиса 2008 года. Как я уже упоминал ранее, денежная масса создается не только Центральным банком в виде эмиссии наличной валюты и увеличения резервов коммерческих банков на счетах в Центральном банке, но и в значительной мере коммерческими банками в процессе кредитования реального сектора. После того как финансовый кризис охватил финансовую систему США в 2008 году, процесс кредитования банками резко сжался. В условиях высокой неопределенности и финансовых проблем банки значительно ужесточили требования к должникам. Кроме того, в связи с падением стоимости недвижимости и акций (которые выступают в качестве залога при кредитовании) резко выросла долговая нагрузка на население и предприятия, что привело к снижению спроса на кредиты. На такой риск сжатия денежной массы и совокупного спроса Федеральная резервная система отреагировала беспрецедентной программой количественного смягчения, связанной с выкупом долгосрочных ценных бумаг (снижение номинальной ставки процента практически до нулевого уровня оказалось недостаточным). Это привело к значительному расширению денежной базы (в период с 2008 по 2014 годы она увеличилась в 4,5 раза). Тем не менее коммерческие банки неохотно увеличивали кредитование экономики, и вся эта дополнительная эмиссия в основном ушла не в экономику США или в другие страны, а в резервы американских коммерческих банков на счетах ФРС. С 2008 по 2014 годы денежная масса (измеряемая агрегатом M2) увеличилась всего в полтора раза. Для сравнения, в России денежный агрегат M2 за аналогичный период увеличился более чем в два раза. По мнению многих экономистов, такая беспрецедентно мягкая денежная политика помогла поддержать совокупный спрос на товары и услуги и сильно смягчила последствия финансового кризиса для реальной экономики.

И в-третьих, различия между эффективностью денежной политики в США и России во многом обусловлены структурными различиями этих двух экономик. В отличие от США, Россия является более открытой экономикой — большая часть товаров, которые мы потребляем, являются импортными. Цены же на импортные товары сильно зависят от обменного курса рубля. Мягкая денежная политика (печать денег) обычно приводит к обесцениванию курса национальной валюты, а, следовательно, к росту цен на импорт и более высокой инфляции. Кроме того, Россия, как и другие страны с развивающимся рынками, подвержена влиянию валютных кризисов. Резкий отток международного капитала или значительное падение цен на нефть приводят обычно к обесцениванию рубля и одновременно к снижению совокупного спроса, выпуска и занятости. И здесь возникает конфликт между целями денежной политики. С одной стороны, Банк России стремится поддержать курс рубля и удержать низкую инфляцию с помощью жесткой денежной политики, то есть за счет повышения процентной ставки и сокращения денежной массы. С другой, есть необходимость в противодействии рецессии с помощью мягкой денежной политики. Одновременно достичь и низкой инфляции, и незначительного падения выпуска в таких условиях невозможно. Поэтому и в России, и в других развивающихся странах во время кризисов инфляция, как правило, растет, и центральные банки этих стран зачастую ужесточают денежную политику. Напротив, во многих развитых странах, таких как США, Великобритания или Япония, во время кризисов происходит дефляция, и центральные банки этих стран печатают больше денег.